[L'article a été publié le 8 août 2022 à 17h10, mis à jour le 8 septembre à 18h50, et la bourse en fin d'article. et les crises technologiques sont répertoriées]
"Le monde est dans le chaos": Cette phrase a été publiée lors d'une conférence de presse l'après-midi du Lundi 8 août, par Masayoshi Son. Le PDG de la grande banque japonaise SoftBank, , ressemblait à une affirmation pour justifier la situation désastreuse de son entreprise, mais ressemblait également à une sorte de surprise.
En fait, il a enregistré un record perte trimestrielle de 26,2 milliards de dollars en mai ( premier trimestre fiscal 2022) face à un effondrement de la valeur du portefeuille sur le marché boursier. . a décidé de prendre des mesures de relance drastiques, en commençant par des licenciements dans sa division d'investissement Vision Fund.
Expliquant la hausse des taux d'intérêt et l'instabilité politique
Le PDG de SoftBank, s'exprimant pour commenter les performances de l'entreprise, a déclaré les prévisions de SoftBank pour 2022/23 Le premier trimestre a été caractérisé par des pertes d'investissement importantes, principalement liées aux fonds Vision Fund 1 et 2 (2 800 milliards de yens, soit plus de 20 milliards d'euros). marchés à travers le monde.
Pour mémoire, Masayoshi Son a réduit ses activités d'investissement : les chapitres du Vision Fund n'ont approuvé que 600 millions de dollars de nouveaux investissements au premier trimestre. 20,6 milliards de dollars d'une année sur l'autre.
Alors aujourd'hui, le milliardaire a promis d'aller encore plus loin. Il a limité le deuxième fonds (Vision Fund 2) à la gestion du portefeuille d'investissement actuel et a prévu de réduire les effectifs et les coûts globaux du Vision Fund. groupe.
"Nous devons réduire les coûts à tout prix. Il n'y a pas d'espace sacré", a déclaré Son.
Prix exagérés, imprudence face à l'effet de bulle, mauvaise évaluation
Témoins en action urgente pour rectifier la situation Milliardaire J'ai commencé à me sentir coupable en énumérant les erreurs qui ont conduit à cette situation dévastatrice. Il a déclaré que Vision Fund 2 était une participation relativement faible, mais investie dans de nombreuses entreprises à des prix exagérés.
"Nous étions en quelque sorte dans une bulle de valorisation", a-t-il déclaré.
Au final, Vision Fund 2, le deuxième fonds dont l'acquisition a coûté 48,2 milliards de dollars, avait un portefeuille de 269 entreprises d'une valeur de seulement 37,2 milliards de dollars fin juin. .
SoftBank a réduit la valeur des actifs non cotés de ses deux fonds Vision 1 et 2 de 1,14 billion de yens (8,45 milliards de dollars).
Mais le PDG en particulier a subi une série de revers très médiatisés suite au gros pari du premier fonds, Vision Fund 1. Il y avait déjà un avertissement. Les start-up en phase avancée telles que WeWork (partage de bureaux), dans laquelle SoftBank a investi plus de 10 milliards de dollars, sont en difficulté, les incitant à resserrer le contrôle de leurs investissements dans le deuxième fonds.
"Si nous avions été plus sélectifs et investis mieux, nous n'aurions pas pris ce coup", a déclaré Son.
Les startups sont moins de Odeurs de marché sacré
Les investissements cotés ont diminué au cours du trimestre, y compris les entrepôts Il y avait une entreprise de robotique dans AutoStore et un artificiel société de renseignement, SenseTime.
La baisse des volumes d'introduction en bourse, combinée au scepticisme croissant du marché à l'égard des startups chroniquement déficitaires, a gravement appauvri les entrées de capitaux de SoftBank . On espère toujours pouvoir faire entrer en bourse le concepteur de puces Arm après une vente ratée à Nvidia.
À la recherche de liquidités et de rachats d'actions
Afin de lever des fonds, SoftBank a quitté des sociétés telles qu'Uber Technologies et la plateforme de porte-à-porte Opendoor Technologies pour un total de 5,6 milliards de dollars. SoftBank a vendu Uber à un prix moyen de 41,47 dollars par action, en baisse par rapport au cours de clôture de vendredi de 32,01 dollars.
Les groupes ont utilisé plus des deux tiers du capital de 1 programmes de rachat. En novembre de l'année dernière, la société a commencé à lever 0 000 milliards de yens, ce qui a soutenu le cours de l'action, qui a chuté de moitié environ par rapport à son sommet de mars de l'année dernière.
SoftBank a annoncé lundi un programme de rachat d'actions supplémentaire d'une valeur pouvant atteindre 400 milliards de yens. Cela se poursuivra jusqu'en août prochain. Les actions ont clôturé en hausse de 0,7 % avant la publication des résultats, conformément à l'indice de référence Nikkei 225.
La technologie est en mauvais état
Le hedge fund technologique Tiger The Difficult Current Economic Conditions Son's principal concurrent du marché, Global, a sous-estimé l'impact de l'inflation rapide sur le marché. Il a vu le principal du fonds chuter de 50 % au cours du premier semestre de cette année.
Meta, la société mère de Facebook, Instagram, WhatsApp et Oculus, est également confrontée à des défis sans précédent dans son histoire. L'entreprise est en danger sur un marché historique de la publicité en ligne alors qu'elle subit une refonte stratégique majeure. Pour la première fois de son histoire, les ventes sont en baisse et la croissance des utilisateurs est faible, sans parler d'un métaverse qui n'a pas décollé.
Mais il y avait des inquiétudes dès le mois de mai. Après deux années exceptionnellement fortes, la technologie américaine a réalisé des performances admirables, en particulier avec la pandémie et la dépendance accrue qu'elle a apportée au numérique. face à une impasse. À Wall Street, les actions de l'industrie ont chuté les unes après les autres. Le 9 mai, le Nasdaq a clôturé à son plus bas niveau depuis novembre 2020, près de la moitié des sociétés cotées perdant 50 % de leur valeur. Les parts de Netflix, Meta et Amazon ont baissé de plus de 30 % depuis le début de l'année. Le S&P 500 est en baisse de 13 %.
Crypto-monnaiesLes marchés ne vont pas bien. 200 milliards de dollars pulvérisés en une journée. Mercredi 11 mai.
Les cours des actions ont chuté à la Bourse de Tokyo le lendemain des résultats financiers
Au moment où SoftBank a annoncé ses résultats, la bourse était fermée, mais dès sa réouverture, Mardi 9 août, l'action de SoftBank Group Corp. a chuté dès le début, chahuté tout au long de la séance, se terminant par une perte de plus de 7% à 5295 points (-400 points en un simple) en fin de journée.
(avec Reuters)