"Le monde est dans le chaos" : Masayoshi Son, PDG du géant japonais Softbank, a déclaré cet après-midi lors d'une conférence de presse. , ressemblait à un argument pour justifier la situation catastrophique de l'entreprise qu'il dirigeait, mais cela ressemblait aussi à un aveu de surprise.6} En fait, elle a enregistré une perte trimestrielle record de 26,2 milliards de dollars en mai ( premier trimestre fiscal 2022) face à un effondrement de la valeur du portefeuille sur le marché boursier. a décidé de prendre des mesures de relance drastiques, en commençant par des licenciements dans sa division d'investissement Vision Fund.
Explication de la hausse des taux d'intérêt et de l'instabilité politique
Le PDG de SoftBank a commenté les performances de l'entreprise, notant que le premier trimestre 2022/23 de SoftBank Il a été caractérisé par d'importantes pertes d'investissement associées avec les fonds Vision Fund 1 et 2 (2 800 milliards de yens, soit plus de 20 milliards d'euros), mais elle a également été affectée par la hausse des taux d'intérêt et l'instabilité politique. marchés à travers le monde.
Pour mémoire, Masayoshi Son a réduit ses activités d'investissement : les chapitres du Vision Fund n'ont approuvé que 600 millions de dollars de nouveaux investissements au premier trimestre. 20,6 milliards de dollars d'une année sur l'autre.
Alors aujourd'hui, le milliardaire a promis d'aller encore plus loin. Il a limité le deuxième fonds (Vision Fund 2) à la gestion du portefeuille d'investissement actuel et a prévu de réduire les effectifs et les coûts globaux du Vision Fund. groupe.
"Nous devons réduire les coûts à tout prix. Il n'y a pas d'espace sacré", a déclaré Son.
Prix exagérés, imprudence face à l'effet de bulle et erreurs de valorisation
Outre les mesures urgentes pour redresser la situation, les millionnaires ont commencé coupable en énumérant les erreurs qui ont conduit à cette situation catastrophique : Il a déclaré que si Vision Fund 2 avait acquis une participation relativement faible, de nombreuses entreprises
"Nous étions en quelque sorte dans une bulle avec des valorisations", a-t-il déclaré .
En fin de compte, le portefeuille de 269 sociétés de Vision Fund 2, le deuxième fonds dont l'acquisition a coûté 48,2 milliards de dollars, ne valait que 37,2 milliards de dollars fin juin.
SoftBank a réduit la valeur des actifs non cotés de ses deux fonds Vision 1 et 2 de 1,14 billion de yens (8,45 milliards de dollars).
Mais le PDG en particulier a subi une série de revers très médiatisés suite au gros pari du premier fonds de , Vision Fund 1 Il y avait déjà un avertissement. Pour les startups en phase avancée comme WeWork (partage de bureaux), où SoftBank a investi plus de 10 milliards de dollars, la situation s'est aggravée, incitant à un contrôle plus strict des investissements dans le deuxième fonds.
"Si nous avions été plus sélectifs et investissions mieux, nous n'aurions pas pris ce coup", a déclaré Son.
Les startups sont Moins Les marchés sentent bon
Parmi les investissements répertoriés qui ont chuté au cours du trimestre figurent les entreprises de robotique d'entrepôt Il y avait AutoStore et la société d'intelligence artificielle SenseTime .
Une combinaison de volumes d'introduction en bourse plus faibles et d'un scepticisme croissant du marché à l'égard des startups chroniquement déficitaires a considérablement épuisé les entrées de capitaux de SoftBank . J'espère toujours pouvoir faire entrer en bourse le concepteur de puces Arm après une vente ratée à Nvidia.
À la recherche de liquidités et de rachats d'actions
Pour lever des fonds, SoftBank a quitté des sociétés telles qu'Uber Technologies et la plateforme de porte-à-porte OpenDoor Technologies, avec un total de 5,6 milliards de dollars. SoftBank a vendu Uber à un prix moyen de 41,47 dollars par action, en baisse par rapport au cours de clôture de vendredi de 32,01 dollars.
Le groupe a utilisé plus des deux tiers du capital d'un programme de rachat d'actions de 1 000 milliards de yens lancé en novembre dernier pour augmenter le cours de son action d'environ la moitié par rapport à son niveau record de mars dernier.
SoftBank a annoncé lundi un programme de rachat d'actions supplémentaire d'une valeur pouvant atteindre 400 milliards de yens. Cela se poursuivra jusqu'en août prochain. Les actions ont clôturé en hausse de 0,7 % avant la publication des résultats, en ligne avec l'indice de référence Nikkei 225.
Tech en mauvais état
Tech hedge fund Tiger En raison des difficultés de la situation économique actuelle dans le marché, le principal concurrent de Song, Global, avait sous-estimé l'impact de l'inflation rapide sur le marché. Le principal du fonds a chuté de 50 % au cours du premier semestre de l'année.
(avec Reuters)
