Die Mitarbeiter von Klarna mussten für ihr Teilnahmeprogramm Tausende von Euro an Steuern und Abgaben bezahlen, ohne einen einzigen Euro zu erhalten. Die absurde Situation: Seit der starken Abwertung von Fintech liegt der Wert von Aktien meist deutlich unter den gezahlten Steuern. Diese Firma ist auch verantwortlich
Sebastian Hacke (umbenannt) war sehr zufrieden. 2019 gab sein Arbeitgeber bekannt, dass er und seine Kollegen künftig direkt am Unternehmenserfolg beteiligt sein werden. „Ich war süchtig“, erinnert sich Hacke. Sein Arbeitgeber war Klarna, eines der heißesten Start-ups Europas. Das Buy-Now-Pay-Late-Geschäft sieht aus wie eine Gelddruckmaschine, Investoren bewerteten Fintech mit 5,5 Milliarden US-Dollar, und die Aussage von Rapper Snoop Dogg sorgte weltweit für Kontroversen.
Und zuallererst stieg Klarna weiter in die Höhe: Verdoppelte die Bewertung in weniger als einem Jahr, unterstützt durch Corona, und hatte letztendlich einen Wert von 45,6 Milliarden US-Dollar pro Dollar. Klarna sei ein "goldenes Kalb" gewesen, sagt Hacke, ein ehemaliger Kundenberater.
Als Klarna im vergangenen Jahr im Jahr 2020 ein Mitarbeiterengagement-Programm einführte, nutzte das Startup es, um Top-Talente anzuziehen und Mitarbeiter zu halten. Das wollte ich Der nahezu unaufhaltsame Erfolg des Unternehmens. Börsengänge und Unternehmensverkäufe werden Mitarbeiter eines Tages zu Millionären machen. So wie es einst Tech-Giganten wie Google und Facebook taten.
Bewertungen sind um 85 % gefallen
Klarnas Euphorie ist längst verflogen. Das Unternehmen befindet sich in den schlimmsten Zeiten, da seine Bewertung um 85 % auf 6,7 Milliarden US-Dollar gefallen ist. Davon sind auch die Mitarbeiter betroffen. Das deutsche Team ist doppelt betroffen: Deutsche Teilnehmer des Programms zahlten Steuern und Zölle, manchmal in Tausenderhöhe, weil Klarna das Teilnahmeprogramm schlecht konzipiert hatte. Das verlustbringende Geschäft wird durch ehemalige Mitarbeiterdokumente und Gehaltsabrechnungen unterstützt, die Capital and Finance Forward zur Verfügung stehen.
Die meisten der beteiligten Mitarbeiter sind möglicherweise betroffen - sie haben Aktien zu historisch hohen Bewertungen erhalten. Laut Klarna hat eine „Mehrheit“ der Mitarbeiter an dem Programm teilgenommen. Das Unternehmen sagte, es wende sich an die Mitarbeiter, um die „Auswirkungen“ der eklatanten Abwertung zu erklären. Klarna ist eines der wichtigsten Berliner Start-ups. In den Boomjahren beschäftigte Klarna im Berliner Büro rund 800 Mitarbeiter.
Die hohe Inflation belastet die Kaufkraft vieler Menschen. Das erhöht die Versuchung, die Dienste eines „Jetzt kaufen, später bezahlen“-Anbieters wie Klarna zu nutzen. Steigende Zinsen setzen jedoch das Geschäftsmodell unter Druck, das auf „Restricted Stock Units“ setzt. "Programm (RSU). Der Mitarbeiter erhält nach einer gewissen Zeit echte Aktien. Das Problem ist, dass bei der Zuteilung der Aktien Lohnsteuer und Zölle abgeführt werden müssen. Konkret zum Beispiel im Wert von 3.000 Euro Papieranteile der
Verluste werden geteilt
Für Kundenberater Hacke hatte das dramatische Folgen: Sein Nettogehalt lag bei rund 1.500 Euro , abzüglich etwa 700 Euro, die in einem Monat aufgestockt wurden. Diesen Verlust aufzuholen, fiel ihm schwer – seinen damaligen Kollegen ging es ähnlich “ seines Anteils. „So werden keine Steuern vom Gehalt abgezogen“, heißt es dort.
Andererseits ist das Expertenurteil zu diesem Fall eindeutig. „RSU-Programme sind international beliebt, in Deutschland aber benachteiligt“, sagt Mirco Zantopp, Rechtsanwalt und Steuerberater der Kanzlei PXR Legal. Er wird Unternehmen davon abraten. „Mitarbeiter müssen hohe Steuern im Voraus zahlen und sind nicht vor Abschreibungen geschützt, wie der Fall von Klarna zeigt“, sagt Zantopp. Betroffen sind nicht nur gut bezahlte Manager, sondern vor allem kleine und mittlere Einkommensbezieher. „Unser Verständnis von Mitarbeiterbeteiligung ist, dass die Menschen am Nutzen teilhaben, nicht aber am Verlustrisiko, das sie nur begrenzt beeinflussen können.“
Das ist heute schon möglich. Eine Möglichkeit ist ein sogenanntes Optionsprogramm namens „Employee Stock Option Plan“ (ESOP). Anstatt Aktien zu erhalten, erhalten Mitarbeiter die Möglichkeit, Aktien zu einem bestimmten Preis zu erwerben. Sie haben dann die Möglichkeit, bei einem Börsengang oder Verkauf des Unternehmens von diesem Recht Gebrauch zu machen. „Deshalb zahlen sie nur dann Steuern, wenn das Geld fließt“, sagte Zantopp. Auch wenn Ihr Unternehmen in Konkurs geht oder an Wert verliert, müssen Sie keine Steuern zahlen.
Die Frage, wie Mitarbeiter am Unternehmen teilhaben können, ist seit einiger Zeit eines der wichtigsten Themen der deutschen Gründerpolitik. „Das ESOP-Programm funktioniert, aber es ist ein rechtlich komplizierter Workaround“, sagte Investor Nikolas Samios. Insbesondere für Fälle wie Klarna wurden in den letzten Jahren virtuelle Optionsprogramme eingeführt. „Zu Zeiten des Neuen Marktes gab es Horrorgeschichten über Privatinsolvenzen“, sagt Samios. Die Aktien wurden zu einem milliardenschweren Wert zugeteilt, doch dann ging das Unternehmen bankrott. Trotzdem forderte das Finanzamt Geld für die hohe Bewertung. „Trockenes Einkommen“ ist Geld, das nur auf dem Papier verdient werden kann und trotzdem versteuert werden muss. Der Startup-Verband sucht seit Jahren nach grundlegenden Lösungen, um es Unternehmen zu erleichtern, die richtigen Programme anzubieten. Ziel ist es, im globalen Wettbewerb um Talente die besten Mitarbeiter nach Deutschland zu holen.
Aber nicht nur Klarna hat keine Einkommensprobleme. So erhielt die Berliner Gründerin ihren Anteil an dem Unternehmen, das ihr Unternehmen kaufte. Diese wurden besteuert, als sie wertvoller waren, aber jetzt weniger als die Hälfte des Preises kosten. Ihre Anteile konnte sie aufgrund der sogenannten Sperrfristregelungen nicht verkaufen. „Jetzt muss ich vielleicht meine Anteile verkaufen, um meine Steuern zu zahlen“, sagt sie.
Es sind Geschichten wie diese, die das Image der Mitarbeiterbeteiligung trüben – und der Klarna-Fall hilft sicherlich nicht weiter.
Was Politik bewirken kann.
Frühe Reformen waren bereits unter der Großen Koalition erfolgt, aber die zugrunde liegenden Probleme wurden nicht gelöst. „Bei einem Exit sollen Steuern gezahlt werden“, sagt Christian Miele vom Startup-Verband. Miele und viele in der Start-up-Branche glauben nicht, dass die ersten Veränderungen unter dem damaligen Finanzminister Olaf Scholz ausreichend waren. Beispielsweise wird es schwieriger, das Unternehmen zu wechseln. Dies ist ein klarer Nachteil in der sich schnell verändernden digitalen Wirtschaft. Die Reform galt auch nur für bestimmte Unternehmen, die jünger als 12 Jahre sind. Zum Beispiel ist Khurana älter. „Wir wollen skalieren, damit auch ältere wachstumsstarke Digitalunternehmen davon profitieren können“, sagt Miele.
Eine Blase von gehypten "Jetzt kaufen, später bezahlen"-Anbietern wie Klarna End of High, New Wave von Bewertungen und Entlassungen – Eigenkapitalexperte und Startup-Investor Philipp Klöckner blickt skeptisch in die Fintech-Welt
Erwähnt stellte eine Startup-Strategie vor. Die entsprechenden Paragrafen des Einkommensteuergesetzes sollen nun erneut angepasst werden. Aber bis sich das ändert, werden Fälle wie der von Klarna vermieden. So oder so, Sebastian Hacke hat sich entschieden.
Zwei Beispiele
Fall 1: Restricted Stock Units:
Teil des Gehalts, der in Aktienerhöhung gezahlt wird. Mitarbeiter werden nach einer bestimmten Zeit, in der sie im Unternehmen verbleiben müssen, stückweise (Besting) eingesetzt.
Zuteilung: Steuern fallen an, wenn Aktien zugeteilt werden. Dieser wird daher als geldwerter Vorteil gewertet und unterliegt wie der reguläre Lohn der Lohnsteuer. Je nach Steuerklasse fallen Steuern und Abgaben von bis zu ca. 50 % an.
Entnahme: Entnahme mit Gewinn: Fast 27 % Kapitalertragsteuer fallen an. Im Falle von Verlusten können diese mit anderen Gewinnen aus dem Aktienhandel verrechnet werden.
Wenn bullisch/bärisch: Der Wert steigt so stark, dass er einen "echten" Aktienvorteil hat und am Ende weniger Steuern zahlt als der ESOP/VSOP. Im schlimmsten Fall, bei einer Geldentwertung, müssen Steuern und Abgaben gezahlt werden und manchmal sieht man das Geld gar nicht. Und es ist häufiger in der Hochrisiko-Startup-Welt.
Zweiter Fall: Optionale Programme (ESOP/VSOP):
Wenn der Mitarbeiter: Rechte auf Exit-Event (IPO oder Unternehmensverkauf), um Aktien zu erhalten.
Zuteilung: Allerdings erhalten Sie Anteile nur zum Zeitpunkt des Ausstiegs, davor haben Sie nur eine Kaufoption.
Exit: Für Exit: Sie zahlen höhere Steuern auf Ihre Gewinne als Fall 1, weil Sie Einkommensteuer und Zoll unterliegen. Kommt es jedoch zu einem Verlust, fallen keine Steuern an.
Bullischer/bärischer Fall: Ein sehr hohes Rating hat mehr als ein RSU-Programm. Aber im schlimmsten Fall, also bei einer Währungsabwertung, haben Sie Ihre Steuern nicht im Voraus bezahlt. Es gibt keine steuerlichen Schäden außer Gehaltsverlust.
Beigetragen von Hannah Schwär
#Topics- Fintech
- Khurana
- Gutschriften
- Steuern
