Dieser Fonds verwaltet Einnahmen aus der norwegischen Öl- und Gasförderung.
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Norwegische Staatsfonds erzielten im vergangenen Jahr beispiellose Renditen. Ein halbes Jahr später wurden Hunderte Milliarden Verluste verzeichnet. Inzwischen hat die Erholung an den Aktienmärkten jedoch etwas von der Rezession abgemildert.
Norwegische Staatsfonds verzeichneten im ersten Halbjahr Rekordverluste, als der Aktienmarkt aufgrund von Kriegs-, Inflations- und Rezessionsängsten schwächelte. Das Defizit belief sich auf rund 1,7 Billionen NOK (rund 170 Milliarden Euro), wie der weltgrößte Staatsfonds in Oslo mitteilte. Die Eigenkapitalrendite des rund 1,3 Billionen Euro schweren Fonds lag von Januar bis Juni mit -14,4 % immer noch 1,14 Prozentpunkte über der Rendite des Referenzindex.
"Der Markt war geprägt von steigenden Zinsen, hoher Inflation und Krieg in Europa", sagte Nicolai Tangen, Leiter der Anlageverwaltung bei der Norges Bank. Ein Teil des Verlustes, der unter anderem durch den 28-prozentigen Wertverlust von Technologieaktien beigesteuert wurde, wurde nun wieder rückgängig gemacht. Warum: Der Markt drehte im Juli ins Positive und hat sich bisher im August ins Positive gedreht.
Tangen, der 2021 den zweithöchsten Gewinn in der 26-jährigen Geschichte des Fonds meldete, hat wiederholt vor schwachen Märkten gewarnt. "Es liegt im Rahmen unserer Erwartungen", sagte er über den Rückgang in der ersten Hälfte. Den größten Verlust in seinem Aktienportfolio verzeichnete der Sovereign Wealth Fund bei Aktien der Facebook-Muttergesellschaft Meta. Die Fondsinvestitionen gingen um 38 Milliarden Kronen zurück, gefolgt von Amazon mit 35 Milliarden Kronen und Apple mit 30 Milliarden Kronen. Tech- und Social-Media-Unternehmen kämpfen mit steigenden Zinssätzen und einem zunehmenden Wettbewerb zwischen den Plattformen um Werbebudgets, die durch die explodierende Inflation erodiert wurden. Die Zentralbanken haben in diesem Jahr in vielen Ländern die Zinsen aggressiv angehoben, um die Inflation zu bekämpfen. Dies führt zu höheren Kreditkosten und niedrigeren Gewinnmargen für Unternehmen.
Der 1996 gegründete Sovereign Wealth Fund investiert Erträge aus dem norwegischen Öl- und Gassektor. Er ist an über 9.300 Unternehmen weltweit beteiligt und besitzt 1,3 % aller börsennotierten Aktien. Eine Bewertung von 1,3 Billionen Euro entspricht in etwa der Größe der Wirtschaft Mexikos, das nach neuesten Berechnungen auf Platz 16 der weltgrößten Volkswirtschaft liegt. Etwa 68,5 % des Fonds waren in Aktien, 28,3 % in festverzinsliche Wertpapiere und 3,0 % in private Immobilien investiert.
