Views: 1
ប្រែសម្រួល : កញ្ញាដាលីស (ស្ពុតនិក) ៖ ធនាគារ UBS បានយល់ព្រមទិញធនាគារគូប្រជែងតូចជាងខ្លួនដែលកំពុងមានបញ្ហា គឺធនាគារ Credit Suisse កាលពីថ្ងៃទី ១៩ ខែមីនា ក្នុងកិច្ចព្រមព្រៀង ៣,២ ពាន់លានដុល្លារ ដោយអាជ្ញាធរស្វីសរំពឹងធ្វើការកែប្រែច្បាប់របស់ប្រទេសដើម្បីរំលងការបោះឆ្នោតរបស់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន។ តើធនាគារ UBS គឺជាអ្វី ហើយហេតុអ្វីបានជាវាសម្រេចចិត្តទិញយកធនាគារ Credit Suisse?
UBS Group AG គឺជាធនាគារវិនិយោគពហុជាតិសាសន៍និងជាក្រុមហ៊ុនសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុ ដែលមានមូលដ្ឋាននៅក្នុងប្រទេសស្វីស។ នៅថ្ងៃទី ១៩ ខែមីនា ស្ថាប័នហិរញ្ញវត្ថុនេះបានយល់ព្រមកាន់កាប់គូប្រជែងយូរអង្វែងរបស់ខ្លួន Credit Suisse Group AG ដោយលក្ខខណ្ឌនៃកិច្ចព្រមព្រៀងត្រូវបានរងឥទ្ធិពលយ៉ាងខ្លាំងពីធនាគារជាតិស្វីស (SNB) និងនិយតករ Finma ក្នុងគោលបំណងទប់ស្កាត់វិបត្តិធនាគារ។
ហេតុអ្វីបានជា UBS ទិញ Credit Suisse?
UBS បានយល់ព្រមឈានជើងចូលទិញ Credit Suisse នៅក្នុងកិច្ចព្រមព្រៀងសង្គ្រោះបន្ទាន់មួយដើម្បីទប់ស្កាត់ការភ័យស្លន់ស្លោក្នុងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ ដែលភាគច្រើនបណ្តាលមកពីការដួលរលំនៃធនាគារក្នុងតំបន់ចំនួនពីររបស់អាម៉េរិកគឺធនាគារ Silicon Valley Bank និងធនាគារ Signature Bank។
នៅថ្ងៃទី ១៥ ខែមីនា វិនិយោគិនបានធ្វើឱ្យភាគហ៊ុន Credit Suisse ធ្លាក់ចុះដល់ទៅ ៣០% បន្ទាប់ពី SNB ដែលជាម្ចាស់ភាគហ៊ុនកំពូលរបស់ខ្លួនបានច្រានចោលការផ្តល់មូលនិធិថ្មីៗដល់វាកាលពីដើមសប្តាហ៍នោះ។ ធនាគារ Credit Suisse បានទទួលរងនូវកំហុសឆ្គងយុទ្ធសាស្ត្រជាច្រើន ជាពិសេសនៅក្នុងសកម្មភាពធនាគារវិនិយោគ រួមទាំងការប៉ះពាល់របស់វាជាមួយនឹងក្រុមហ៊ុនមូលនិធិការពារហានិភ័យ Archegos ដែលដួលរលំ និងក្រុមហ៊ុនសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុ Greensill ។ ទំហំនៃការខាតបង់របស់ Credit Suisse នាំឱ្យមានលំហូរចេញនៃប្រាក់អតិថិជន ដែលឈានដល់កម្រិតមិនធ្លាប់មានពីមុនមកក្នុងខែតុលា ឆ្នាំ ២០២២។ សរុបមក អតិថិជនបានដកប្រាក់ចំនួន ១៣៣ ពាន់លានដុល្លារពី Credit Suisse កាលពីឆ្នាំមុន។
តើអ្វីបណ្តាលឱ្យធនាគារ Credit Suisse ដួលរលំ?
នៅថ្ងៃទី ១៦ ខែមីនា គេបានប្រកាសថា Credit Suisse នឹងខ្ចីប្រាក់ជាង ៥០ ពាន់លានហ្វ្រង់ស្វីស (៥៣,៧ ពាន់លានដុល្លារ) ពីSNB ដើម្បីរក្សាដង្ហើមរស់។ ទោះយ៉ាងណា បើតាមរដ្ឋាភិបាលស្វីស វាមិនគ្រប់គ្រាន់ទេ។ ក្នុងរយៈពេលពីរបីថ្ងៃ រដ្ឋាភិបាលរបស់ប្រទេសនេះបានចរចាកិច្ចព្រមព្រៀងដ៏ប្រញាប់ប្រញាល់មួយ ដើម្បីទិញយកធនាគារ Credit Suisse ពីសំណាក់ធនាគារ UBS ដែលធំជាង។ និយតករស្វីសបានបង្ហើបឱ្យដឹងនៅថ្ងៃទី ១៩ ខែមីនាថា កិច្ចព្រមព្រៀងនេះគឺជាមធ្យោបាយដ៏ល្អបំផុតក្នុងការធានាដល់អ្នកវិនិយោគអំពីភាពរឹងមាំនៃវិស័យហិរញ្ញវត្ថុរបស់ប្រទេស។ យោងតាមរបាយការណ៍មួយចំនួន អាជ្ញាធរស្វីសបានប្រជែងនឹងពេលវេលាដើម្បីធ្វើឱ្យកិច្ចព្រមព្រៀងនេះកើតឡើងមុនពេលទីផ្សារអាស៊ីបើកសម្រាប់សប្តាហ៍នេះ។
តើលក្ខខណ្ឌនៃកិច្ចព្រមព្រៀងមានអ្វីខ្លះ?
កិច្ចព្រមព្រៀងនេះនឹងក្លាយជាប្រតិបត្តិការភាគហ៊ុនដុល ដោយម្ចាស់ភាគហ៊ុនរបស់ Credit Suisse នឹងទទួលបានភាគហ៊ុនមួយរបស់ UBS សម្រាប់រាល់ភាគហ៊ុន ២២,៤៨ សន្លឹករបស់ Credit Suisse ដែលមានតម្លៃប្រហែល ៣ ពាន់លានហ្វ្រង់ស្វីស (៣,២ ពាន់លានដុល្លារ)។ រដ្ឋាភិបាលស្វីសបានបញ្ជាក់ថា ខ្លួននឹងចំណាយជាង ៩ ពាន់លានដុល្លារដើម្បីប៉ះប៉ូវការខាតបង់ដែល UBS អាចមានដោយការទិញយកគូប្រជែងរបស់ខ្លួន។ SNB ក៏បានផ្តល់សាច់ប្រាក់ជាង ១០០ ពាន់លានដុល្លារដល់ UBS ផងដែរដើម្បីជួយសម្រួលដល់ការសម្រេចកិច្ចព្រមព្រៀង។
សម្រាប់ Finma វិញ ដែលជានិយតករហិរញ្ញវត្ថុស្វីស បានចាត់វិធានការមិនធម្មតាជាច្រើនដើម្បីបើកទ្វារឆ្ពោះទៅរកការរួមបញ្ចូលគ្នា។ ជាពិសេស Finma បានលុបចោលមូលបត្របំណុលរបស់ Credit Suisse ដែលមានតម្លៃ ១៧ ពាន់លានដុល្លារ ហើយបានដកម្ចាស់ភាគហ៊ុនពេញសមត្ថភាពពីការបោះឆ្នោតលើកិច្ចព្រមព្រៀងនេះ។
Finma បានប្រកាសថា “ការគាំទ្រវិសាមញ្ញរបស់រដ្ឋាភិបាលនឹងបង្កឱ្យមានការជម្រះពេញលេញនៃតម្លៃបន្ទាប់បន្សំនៃភាគហ៊ុន AT1 ទាំងអស់របស់ Credit Suisse ក្នុងចំនួនទឹកប្រាក់ប្រហែល ១៦ ពាន់លានហ្វ្រង់ស្វីស (១៧ ពាន់លានដុល្លារ) ហើយដូច្នេះនាំឱ្យកើនឡើងដើមទុនស្នូល”។
មនុស្សមួយចំនួន ដែលពាក់ព័ន្ធនឹងការចរចានៃកិច្ចព្រមព្រៀងនេះ ក៏ដូចជាធនាគារិកមួយចំនួនបានប្រាប់ Financial Times ថា ជំហានទាំងនោះនឹងមានផលប៉ះពាល់កាន់តែទូលំទូលាយ ហើយអាចនាំទៅដល់ការលក់បំណុលធនាគារផ្សេងទៀត ហើយអាចបណ្តាលឱ្យមាន “សុបិនដ៏អាក្រក់” នៅក្នុងទីផ្សារបំណុលអឺរ៉ុប។
សារព័ត៌មានរបស់សហរដ្ឋអាម៉េរិកបានលើកឡើងពីការព្រួយបារម្ភអំពីរដ្ឋាភិបាលស្វីសដែលកែច្បាប់និងបំផ្លាញសិទ្ធិរបស់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន ដើម្បីដោះស្រាយកិច្ចព្រមព្រៀងនេះឱ្យបានឆាប់រហ័ស។ តាមគោលការណ៍ ក្នុងរាល់ការទិញយកក្រុមហ៊ុនដែលធ្វើការជួញដូរជាសាធារណៈ ម្ចាស់ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនដែលគេទិញនោះគឺមានសិទ្ធិបោះឆ្នោតគាំទ្រឬប្រឆាំងនឹងចំណាត់ការនេះ។ ទោះបីជាភាគហ៊ុនរបស់ Credit Suisse ត្រូវបានចុះបញ្ជីនៅក្នុងទីក្រុងញូវយ៉កនិងហ្សួរីច (Zurich) ក៏ដោយ ក៏រដ្ឋាភិបាលស្វីសនៅតែលុបចោលសិទ្ធិបោះឆ្នោតជាឯកតោភាគី។ គេអាចសួរបានថាតើរដ្ឋាភិបាលស្វីសកំពុងធ្វើជាគំរូដល់រដ្ឋាភិបាលផ្សេងទៀតដើម្បីការពារវិបត្តិធនាគារឬយ៉ាងណា។
តើធនាគារមួយណាធំជាង UBS ឬ Credit Suisse?
UBS Group AG និង Credit Suisse Group AG ត្រូវបានចាត់ទុកថាជាសសរស្តម្ភពីរនៃឧស្សាហកម្មហិរញ្ញវត្ថុស្វីស។ UBS ដែលជាអតីតធនាគារ Union of Switzerland ត្រូវបានបង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ ១៨៦២ ក្នុងនាមជាធនាគារនៅទីក្រុងវីនធឺធួ (Winterthur)។ គូប្រជែងរបស់វាគឺ Credit Suisse ត្រូវបានបង្កើតឡើងមុននេះបន្តិចក្នុងឆ្នាំ ១៨៥៦។
UBS គឺធំជាងគូប្រជែងរបស់ខ្លួន តែទោះយ៉ាងណា Credit Suisse បានអួតពីឥទ្ធិពលដ៏សម្បើមរបស់ខ្លួនដែលមានបុគ្គលិកជាង ៥០.០០០ នាក់ និងទ្រព្យសម្បត្តិ ១,៣ ទ្រីលានហ្វ្រង់ស្វីស (១,៤ ទ្រីលានដុល្លារ) នៅចុងឆ្នាំ ២០២២។
សម្រាប់ការប្រៀបធៀប UBS មានទ្រព្យសម្បត្តិប្រហែល ៣ ទ្រីលានដុល្លារ មានបុគ្គលិកជាង ៧៤.០០០ នាក់កំពុងធ្វើការនៅក្នុងប្រទេសចំនួន ៤៨ និងតំណាងឱ្យ ១៥០ សញ្ជាតិ។
គួរកត់សម្គាល់ដែរថា ធនាគារ Credit Suisse អាចរួចផុតពីវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុឆ្នាំ ២០០៨ ប្រសើរជាង UBS ។ នៅពេលនោះ UBS បានក្លាយជាជនរងគ្រោះនៃយុទ្ធសាស្ត្រហានិភ័យខ្ពស់របស់ខ្លួនក្នុងការពង្រីកនៅក្នុងសហរដ្ឋអាម៉េរិក។ នៅពេលដែលវិបត្តិប្រាក់កម្ចីបានផ្ទុះឡើង UBS បានក្លាយជាធនាគារបរទេសងាយរងគ្រោះបំផុតនៅលើមូលនិធិអចលនទ្រព្យនិងទីផ្សារនិស្សន្ទវត្ថុរបស់សហរដ្ឋអាម៉េរិក។ នេះបានជំរុញឱ្យរដ្ឋាភិបាលស្វីស និងធនាគារកណ្តាលរបស់ប្រទេសនេះឈានជើងចូលសង្គ្រោះ UBS ។
តើមានអ្វីពិសេសអំពី UBS?
UBS គឺជាធនាគារដ៏ធំបំផុតរបស់ប្រទេសស្វីស។ លើសពីនេះ វាជាធនាគារធំទីបីនៅអឺរ៉ុប។ UBS ក៏ជាធនាគារមួយក្នុងចំណោមធនាគារ “Bulge Bracket” សកលចំនួនប្រាំបួនផងដែរ។ ធនាគារ Bulge bracket គឺជាធនាគារវិនិយោគពហុជាតិដ៏ធំបំផុតរបស់ពិភពលោក ដែលបម្រើដល់សាជីវកម្ម និងរដ្ឋាភិបាលធំៗ។ បញ្ជីនេះរួមមាន Bank of America Merrill Lynch, Goldman Sachs, Barclays Capital, Credit Suisse, Deutsche Bank, JPMorgan Chase, Citigroup, Morgan Stanley និង UBS ៕